行业核心观点:

下半年行情仍将是上半年趋势的延续,在行业整体估值未见底部、内生动力未见大幅改变时,行业指数走出区别于大盘的独立涨势难度较大。行业内的个股极可能出现一定分化,细分板块中增长确定性高、新兴概念中估值弹性大的个股或将有所表现。我们认为,信息安全、云计算板块有望继续保持稳定增长,人工智能及涉及区块链概念的金融IT板块存在主题性投资机会。同时,我们给予行业“同步大市”的投资评级。

投资要点:

信息安全或迎来重磅利好:信息安全上升到国家战略高度,下半年网络安全法有望落地,政策方向明确,同时国家、社会、个人三个层面对于信息安全的需求不断增长,信息安全行业将迎来政策和需求的双轮驱动。信息安全类上市公司成长性良好,相关龙头公司有望获得来自行业规模增长和集中度提升的双重机会。

人工智能快速发展:人工智能正在经历从概念研究到应用实现的过程,而在计算能力和数据规模等条件都能够满足的情况下,其普及速度和影响力度将是明显的。语音、视频识别、无人驾驶等领域的应用目前相对成熟,产品亟待普及推广,而在具体行业与大数据技术的结合是未来值得关注的要点。

区块链概念影响深远:区块链技术有望在下半年出现更多具体应用,数量和影响力都有望提升。不同于人工智能,区块链并没有算法维度上的制约,它更多需要的是谋得社会对新兴组织方式的接受、认同从而形成自身的共识与重构动力,需要时间来加以消化。无论是政府、机构主导的标准制定和关键行业应用,还是民间自发的项目计划和组织,都是对于新型社会关系的探索与验证,其影响是深远的,A股市场上,区块链技术有望最先在金融领域落地,金融IT板块、物联网板块值得关注。

给予行业“同步大市”评级:建议关注成长确定性较高的云计算、信息安全板块与估值弹性较高的人工智能与区块链板块。个股推荐:绿盟科技、捷顺科技、四维图新、高伟达。