产品动态。

纯碱涨幅最大,韩国二甲苯跌幅居前。化工产品价格上涨处于前5的产品轻质纯碱(10.55%)、WTI(10.33%)、新加坡石脑油(9.19%)、布伦特(8.51%)、华东甲苯(7.46%)。跌幅靠前的产品包括韩国二甲苯FOB(-12.96%)、重质纯碱(-9.54%)、棉花CCIndex(328)(-4.63%)、烧碱(-3.45%)、韩国甲苯FOB(-1.84%)。

聚氨酯:聚氨酯产品价格都出现了明显的上涨,软泡聚醚上涨3.08%,硬泡聚醚上涨2.7%,TDI上涨2.01%,环氧丙烷上涨3.91%,DMF上涨4.73%,丁酮上涨5.33%。聚氨酯产品价格上涨主要原因是石化产品的价格上涨逐步向下游领域传导,环氧丙烷的上游原材料丙烯月度涨幅为20%左右,TDI、MDI的原材料甲苯月涨幅为15%左右。

投资建议。

成长股:1)看好新材料领域的功能膜和高端PU革,推荐道明光学(002632),2)聚焦涤纶工业丝,启动二次腾飞,推荐海利得(002206),3)CNC金属精密结构件放量,兴科电子业绩暴增,看好银禧科技(300221),4)高端定制正从欧美转移到国内,雅本化学(300261)最为受益,5)新增产能投产,开启新一轮成长,推荐红宝丽(002165),6)聚酰亚胺前景广阔,公司蓄势待发,推荐康达新材(002669)。7)TDI价格持续上涨,行业拐点明确,推荐*ST沧大。

周期反转:1)PTA、涤纶长丝景气度提升的核心驱动因素是预期原油价格上涨带来的下游补库存。我们的操作建议是“看着原油、PTA的期货价格投资聚酯产业链”,景气度提升的最大信号就是PTA、涤纶长丝的价格大幅上涨,推荐桐昆股份(601233)。

转型升级:1)收购移动网络游戏运营资产,布局移动互联网,看好宝通科技(300031),2)下游需求逐步回暖,净利润成倍提升,推荐阳谷华泰(300121)。

重点推荐股票阳谷华泰、*ST沧大、兄弟科技。

1)阳谷华泰(300121):受益于下游需求回暖和开工率大幅提升,预计2016年阳谷华泰净利润同比增长1倍,2)*ST沧大(600230),TDI价格持续上涨,行业拐点明确,推荐*ST沧大,3)兄弟科技(002562),维生素K3、B1的提价远超市场预期。