投资要点:

行业动态信息

国际方面:Twitter周四开会讨论出售事宜至少卖180亿美元;《PokémonGo》爆红之后索尼瞄准AR手游领域;索尼游戏掌门人吉田修平畅谈虚拟现实:要和Facebook硬碰硬;谷歌广告玩新花样:用户可直接在搜索结果页面购物。国内方面:乐视体育内容中心更名为媒体事业部;教育部增设电竞专业斗地主成为体育项目;Niko:2017年中国移动游戏市场规模将达83亿美元;趣店(趣分期)已暂停校园地推业务宣布退出校园分期市场。

A股上市公司重要动态信息

华谊兄弟:减持掌趣科技2000万股;万达院线:8月票房6.28亿元;绿地控股:子公司中标南京地铁196亿PPP项目;皇氏集团:与奇虎360签署儿童收费市场框架协议;中南文化:拟通过发行股份及支付现金购买极光网络;中文传媒:与江西省教育厅签订6.75亿元《采购合同》;利欧股份:拟以发行股份及支付现金方式收购智趣广告100%股权;吉视传媒:控股股东拟以所持本公司部分股权对其全资子公司增资;美盛文化:非公开发行股票申请获得中国证监会核准批文。

市场热点跟踪

截至本周四(2016.9.2-2016.9.8),沪深300上涨1.15%,创业板指上涨1.93%,渤海传媒行业指数上涨0.67%,行业跑输市场。

本周文化传媒行业整体指数表现继续相对平淡。板块方面,随着本周行业未有新股上市,使得各个板块表现也趋于平稳,其中营销服务和体育健身板块以接近1.50%的涨幅收尾,而影视动漫板块则小幅微跌。本周个股方面,新股冰川网络、阳光股份和文投控股领涨于板块;北巴传媒、新华文轩和皇氏集团下跌幅度相对较深。

本周文化传媒行业继续表现为个股分化行情,行业内绝大部分个股继续表现依然较为平淡,并未出现整体的板块性行情机会。结合目前行情而言,我们认为一方面需要对板块及个股进行更为深入精准的研究和挖掘,精准把握行业发展趋势与个股的成长优劣,就较为活跃的相关个股进行集中配置;另一方面在具体的配置策略上,整体上可以把握两种较为稳健的投资逻辑:(1)在国企改革的利好刺激下存在一定的运作空间,或业绩存在中长期成长性的行业龙头;(2)在中报披露已经完毕的背景下,业绩喜人或转型较为积极、自身动力强、布局呈现一定亮点的相关公司。此外,我们建议投资者持续关注下半年彩票/电竞两大热点题材板块的轮动机会,并持续关注手游出海、整合营销、体育等细分领域的中长期成长性投资机会。综上所述,我们继续维持文化传媒行业“看好”的投资评级,推荐标的为:省广股份、中文传媒、中体产业、新华传媒、人民网。