本周银行和非银金融板块大幅上涨使大盘得以维持,经过连续五周的上涨后汽车板块面临回调压力。上半年汽车累计销量增速3.8%,6月汽车销量217万辆,同比增长4.5%,环比增长3.6%。主力乘用车企优势明显,上汽、吉利6月销量同比大幅增长;上半年商用车销量增速为17.4%,大幅超出乘用车。1-6月累计中重卡销量70.1万台,累计增速57.5%,6月销量11.7万台,同比增长56%。中重卡上半年保持了较高的销量增速。本周汽车行业内公司业绩预告密集发布,市场重新回到对业绩的关注上,关注业绩稳健并可能超预期的个股,推荐上汽集团(乘用车市场持续快速放量),6月重新进入销量前十),万里扬(自主渗透率提高增加国内CVT自动变速箱需求),银轮股份(尾气处理业务增长)。新能源乘用车销量依然保持较快增速,6月销量4.3万辆,环比增长10.4%;新能源商用车6月销售1.6万辆,环比和同比增速分别为149.1%和55.9%,边际上的提高明显,预计下半年销量将继续回暖上扬。推荐三花智控(得益于新能源乘用车市场持续的增长),宇通客车(新能源客车龙头有较强的议价和成本控制能力),中通客车(推广目录以及免购置税目录入选车型多+新能源物流车机会)。

板块和热点概念表现:汽车板块本周涨幅为-2.7%,跑输大盘2.8个百分点。二级板块表现上,汽车整车涨幅最大,本周上涨-1.6%,跑输大盘1.7个百分点;汽车零部件和汽车服务涨幅分别为-3.6%和-2.5%。汽车整车下分子板块中,货车涨幅最大为0.1%,其次为乘用车板块涨-1.3%,客车上涨-3.7%。货车涨幅与大盘相平,乘用车和客车分别跑输大盘1.4和3.8个百分点。热点方向表现:本周汽车相关概念涨普遍下跌,充电桩、车联网和新能源汽车概念下跌较多,涨幅分别为-3.2%、-3.0%和-2.7%。

新能源汽车:大众公布了其新能源汽车机会,在2025年之前推出4款不同系列的电动汽车,2015年达到每年100万辆的电动汽车销售目标。大众集团已经决定向美国国内的电动车基础设施投资20亿美元,大众此次充电站的部署,是由新成立的“ElectrifyAmerica”部门负责实施的,专门来负责处理因尾气排放门事件造成的负面影响。大众集团还将在加利福尼亚州的新计划,其中包括安装功率为320kW的超级快速充电器。另外,该计划还准备覆盖美国全境,并在全国范围内建立“150kW+的快速充电网络”。豪车代表劳斯莱斯将会直接转型电动车,同时宾利页曝光了其新的添越插电式混动版车。新能源汽车市场正在成为所有传统车企的竞技场。

智能驾驶:美国众议院的共和党人预计将在本周晚些时候提出一项法律草案,禁止美国各州制定有关无人驾驶汽车的规则。这是各大汽车公司努力游说的结果,旨在防治美国州立法禁止无人驾驶汽车,从而损害相关产业未来的发展。Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo越来越成熟,其正在进行的测试覆盖了各种危险和极端的天气和地理环境,无人车将能够面对更多不同的路况环境,通过测试不同情况下的表现提高Waymo的安全性能。美众议院将公布无人汽车法案。