2017年无疑是P2P行业不平凡的一年,随着网贷新规落地,网贷行业加速整改,劣质平台的加速逃离、中小平台的优化布局、大平台的继续转型都在表明行业拐点已经来临。资本寒冬和监管新政对劣质平台来说是一场灾难,但对优质平台来说更是一场机遇,投资者购买互联网理财产品遇雷的概率将大幅下降。

1、合规之路:网贷行业“1+3”监管制度体系初步构成

国内的网贷行业自2013年以来,犹如狂飙急车,发展迅猛,但出事的风险同样不小。2016年,网贷行业终于被监管政策狠狠地踩下刹车。包括2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、2016年底《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、2017年初《网络借贷资金存管业务指引》、2017年下半年《网络借贷中介机构业务活动信息披露指引》及《信息披露内容说明》,共同构成了网贷监管“1+3”(一个办法三个指引)的制度框架。这标志着我国初步形成了较为完善的网贷行业制度政策体系,促进网贷机构优胜劣汰,形成监管有法可依,行业有章可循。

在严厉的监管政策指引下,行业的合规之路慢慢形成,网贷投资环境大有改善,出事的风险自然大大降低,有利于投资者择优劣汰。

根据网贷之家发布《2017年中国网络借贷行业年报(完整版)》年报指出,截至2017年12月底,P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1931家,网贷停业及问题平台数量共计645家,其中问题平台216家,占比为33.49%。一年间P2P网贷平台呈逐级减少趋势。随着监管持续加码和2018年网贷备案登记正式落地,预计2018年年底网贷平台数量将维持在800家左右。

目前,已公示的全国首批网贷备案平台唯有厦门的5家网贷机构平台:农金宝互金、日日进、乾方位、易利贷、京东旭航。

2、交易规模下降,行业整体步入健康发展阶段

在集中整治的风暴中,网贷行业的成交量依然交出了“耀眼”的成绩。截至2016年,网贷行业历史累计成交量为31847.67亿元,突破3万亿元关口。从数据上看,网贷行业于2015年10月实现了一万亿元,用时超过7年之久,第二个万亿元仅仅用了7个月时间,第三个万亿元用了6个月。但从投资者的角度来看,网贷投资的收益率却是一降再降。数据显示,网贷行业综合收益率从由2013年的22.1%逐年跌至2016年的10.5%。原因有二:一是获客和合规等成本的攀升压缩了P2P平台的利润空间;二是合规P2P平台数量减少,利息收益回落至正常区间。

P2P行业交易规模增速由2013年的326%下降至2016年的70.8%,预计未来会维持在平均24.6%的复合增长速度。

3、合规之路,打破寒冬

2010年4月至2017年6月,国内近170家个体网络借贷平台获得融资,有296起投融资事件。其中2016年投融资事件首次同比减少36.8%。主要原因是监管政策的落地让资本市场重新考量行业估值、合规程度及发展潜力。随着监管政策的明朗、合规操作的加强及业务可持续性的提升,融资企业蓄势待发。

除此之外,创新和转型成为不少网贷平台着力突围的方向,在大数据、资产的筛选与甄别、服务升级等,成为了2018年网贷投资的新风向。

4、2018年网贷新风向:云计算、大数据技术

根据监管政策规定,网贷平台的本质是信息中介平台,而在信息收集与分析方面,大数据技术将发挥显著的功效。就在近日,中国人民银行发布公告,称已受理百行征信有限公司(筹)(以下简称“百行征信”)的个人征信业务申请。这个平台一旦顺利通过公示期,下一步便是批准筹建。可以预见2018年乃至未来,我国的征信将实现传统征信与大数据征信的有效结合。

所谓的互联网金融大数据技术,并不是完全改变传统风控,而是在丰富传统风控数据维度的基础上实现对金融风险的立体、动态、实时监测。如通过互联网的海量数据优势从财富、安全、守约、消费、社交等几个维度来评判,为用户建立信用报告,形成以大数据为基础的海量数据库,这就是面向投资者的大数据技术。

面向平台的技术同样存在,如国内领先的供应链金融平台——乾方位,其风险防控措施通过多年金融运营管理,融合互联网、云计算、云风控等经验和技术,引入美亚柏科【300188】证据存管。其引进新项目时将公开会同原项目合作方,共同风险评估把控,从源头控制风险、连带风险,同时平台所有调研、风险提示等信息都会公开披露,确保用户对项目信息、风险信息了解到位,心中有数。

2018年网贷新风向:P2P服务创新之路

2018年将是P2P的备案年,大浪淘沙之后,将有更多优质平台留下来,竞争也更为激烈。在同质化严重的市场竞争态势之下,如何突出重围?未来利用大数据技术找准客户需求,提供精准的个性化服务,将成为P2P行业未来服务的创新方向。让用户享受到便捷高效的服务体验,才能拥有更大的吸引力以增加用户的黏性。

尽管2017年互联网金融行业经历了各种质疑和挫折,但还是熬过了“寒冬”,走向更加合规的阶段。如果说2017年是监管规范年,那么2018年将会是互联网金融行业迈向成熟的一年,也是充满机遇和挑战的一年。投资者同样要与时俱进,主动学习和了解网贷投资中的新知识和新技术,以及新政策,以确保自己资金安全、收益客观。