信托代销灰产：“内鬼”倒卖信托产品年入千万

本报记者 樊红敏 郑利鹏 北京报道

“一边在信托上班，一边在外面开个第三方理财，倒倒项目，卖卖额度和产品，一年轻松到手几百万元上千万元，草根金融民工瞬间变高富帅。” 数年前，信托圈内的谈资正在照进现实。

《中国经营报》记者近期调查采访信托公司、第三方财富机构等多个机构发现，信托代销灰色产业链正在逐步成形，并稳定下来。该链条中，信托公司业务“个体”和第三方财富机构成为最大赢家，留给信托公司和投资者的则是“一地鸡毛”。

灰色产业链兴盛背后，是信托业直销渠道建设之囧。

对于信托业来说，目前掌管的资产总规模已逾20万亿元，成为银行之外的“第二大”金融业。然而，真正“掌管”财富的专业人员仍未能全面就位，如何解决信托财富团队建设迟滞和庞大资产管理规模之间的错位，恐是信托业要深入思考的问题。

买信托能“返现”

按照常规销售模式，一般信托产品上市发行，除了由内部财富团队直销外，还会通过银行、券商等金融机构代销。

不过，记者调查发现，部分信托公司产品在一些财富网站、财富公司销售人员的微信朋友圈、甚至社区、贴吧等各种非常规渠道也大肆售卖。

例如，一家名为“信德金服”的网站挂出来自华鑫信托、国民信托、金谷信托等至少十家信托公司的200余只产品。除了展示信托产品的亮点、期限、担保措施、收益率等基础信息之外，信德金服还提供了预约窗口，并标明返现礼包额度。以国民信托为例，信德金服搜索结果显示，其共发布国民信托产品25只，13只处于“在售”状态，每只产品返现礼包在2000元到1万元不等。

记者以投资者身份与信德金服销售人员交流获悉，其服务内容包括，确定客户需求，协助客户挑选、分析产品；确认产品后，向信托公司预约认购额度；向信托公司调信托认购合同；项目存续期间的相关服务等。

上述销售人员还向记者提供了部分产品的推介、合同、尽调报告等资料。据其透露，信托产品的底层法律文件，他也可以提供。

此外，相关产品的还款合同、保证合同、抵押合同、抵押物评估报告、股权收益权转让回购协议等核心资料销售人员也有掌握。

记者调查了解到，除了信德金服外，寰宇金服、大管家理财、万福财富等多家机构也有推介代销信托产品服务。值得一提的是，多家机构销售人员在推介产品过程中均承诺有投资返现，其中，政信产品返现的比例主要根据融资方所在区域、产品存续期限、相关方让利幅度等有所不同。以投资额度100万元为例，给到的返现额度在一两千元到两万元不等。

代销“罗生门”

其实，监管对通过互联网平台引流、代销信托的规范整顿亦从未间断。

公开报道显示，2014年出台的99号文及其执行细则规定，“禁止信托公司委托非金融机构以提供咨询、顾问、居间等方式直接或间接推介信托计划，切断第三方风险向信托传递的渠道，避免法律风险。”2018年8月，北京银保监局、上海银保监局、浙江银保监局等属地银保监局曾先后下发通知，要求立即停止与第三方互联网平台合作将客户直接“引流”至信托产品等违规销售行为。